Kazanç görüşmesi: Varonis Systems, SaaS ve MDDR sayesinde güçlü bir ilk çeyrek geçirdi
Varonis Systems, Inc. (NASDAQ: VRNS) 2024 yılının ilk çeyreğinde, yıllık yinelenen gelirini (ARR) %17 gibi önemli bir oranda artırarak 560,3 milyon dolara yükseltti. Bu büyüme, şirketin bir hizmet olarak yazılım (SaaS) modeline başarılı geçişine ve yönetilen veri algılama ve yanıt hizmetine (MDDR) yönelik olumlu pazar tepkisine bağlanıyor.
SaaS platformu şu anda toplam ARR’nin yaklaşık %30’unu oluşturuyor. Varonis ayrıca çeyrek boyunca 56,4 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı. Şirketin Microsoft ile ortaklığı ve üretken yapay zekanın hizmetlerine entegrasyonu, gelecekteki büyümeye katkıda bulunması beklenen stratejik hamleler arasında yer alıyor.
Varonis, 2024’ün geri kalanı için iyimser görünümünün de gösterdiği gibi, önemli bir pazar fırsatını yakalama yeteneğinden emin olmaya devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Varonis Systems’ın ARR’si %17 artışla 560,3 milyon dolara ulaşırken, SaaS bu rakamın %30’unu oluşturdu.
- Şirket ilk çeyrekte 56,4 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı.
- SaaS geçişinin planlanandan bir yıl önce, 2026 yılına kadar tamamlanması bekleniyor.
- MDDR iyi karşılandı, yeni işlere ve daha büyük anlaşma boyutlarına katkıda bulundu.
- Varonis, üretken yapay zekaya ve bunun satış hattı üzerindeki etkisine güçlü bir ilgi olduğunu bildirdi.
- Birinci çeyrek gelirleri, SaaS’a geçişten kaynaklanan %9’luk bir rüzgara rağmen yıldan yıla %6’lık bir artışla 114 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, 2. çeyrek gelirlerinin 123 milyon ila 126 milyon dolar arasında ve tüm yıl ARR’nin 622 milyon ila 628 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
Şirket Görünümü
- Varonis, 2024 yılının 2. çeyreği için 123 milyon ila 126 milyon dolar arasında tahmin edilen toplam gelirlerle büyümeye devam etmeyi öngörüyor.
- Varonis, 2024 yılının tamamı için ARR’nin 622 milyon ila 628 milyon dolara ulaşmasını ve serbest nakit akışının 70 milyon ila 75 milyon dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında SaaS geçişinin ikinci aşamasını başlatmayı ve şirket içi abonelik müşterilerini dönüştürmeye odaklanmayı planlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Bazı müşteriler veri güvenliği endişeleri nedeniyle Microsoft Copilot değerlendirmelerini durdurmuştur.
- SaaS’a geçiş, SaaS satışlarına yönelik muhasebe uygulamaları nedeniyle toplam gelirlerde %9’luk bir rüzgar yarattı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Yıla güçlü bir başlangıç yapmamızda SaaS platformunun ve MDDR teklifinin başarısı etkili oldu.
- Microsoft ile genişletilen ortaklık iyi bir boru hattı oluşturmaya başladı.
- Snowflake ve Salesforce Protection gibi yeni ürünler umut verici bir ilgi görüyor.
Eksiklikler
- Faaliyet zararı bu çeyrekte -10,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- SaaS geçişi ve yeni ürün teklifleri ile ilgili maliyetleri gösteren brüt marj %83,3 olarak raporlandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Yaki Faitelson, Microsoft Copilot’a artan ilgiyi ve bunun satış hattı üzerindeki potansiyel etkisini tartıştı.
- CFO Guy Melamed, birinci çeyrekteki yeni ACV’nin çoğunluğunun yeni logolardan geldiğini ve bunun da güçlü yeni müşteri kazanımına işaret ettiğini vurguladı.
- Copilot’un satış döngüleri üzerindeki etkisi hala değerlendiriliyor, ancak şimdiden sağlam veri güvenliği ihtiyacını vurguladı.
Sonuç olarak Varonis Systems, SaaS geçişi ve yeni MDDR hizmetinin büyümeyi desteklemesiyle 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin Microsoft ile stratejik ortaklığı ve üretken yapay zekaya odaklanması, tekliflerini ve pazardaki konumunu daha da geliştirmeye hazırlanıyor.
Bazı zorluklara rağmen Varonis, gelecekteki beklentileri ve genişleyen pazar fırsatlarından yararlanma yeteneği konusunda iyimser.
InvestingPro İçgörüleri
Varonis Systems, Inc. (NASDAQ: VRNS) 2024 yılının ilk çeyreğinde SaaS modeli ve yenilikçi MDDR hizmetiyle desteklenen güçlü bir performans gösterdi. Şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeli, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve içgörüleri aracılığıyla daha fazla araştırılabilir.
InvestingPro Verileri, 4,86 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ederek sağlam bir pazar varlığına işaret ediyor. Şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki brüt kârı 427,41 milyon dolar gibi etkileyici bir seviyede ve brüt kâr marjı %85,63 gibi yüksek bir oranda. Bu rakamlar, şirketin SaaS modeline geçmesine rağmen temel faaliyetlerinde kârlılığını koruyabildiğinin altını çiziyor. Bununla birlikte, -47,71’lik negatif F/K oranına dikkat etmek önemlidir; bu da piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentisine sahip olduğunu veya hisse senedinin aşırı değerli olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları’ndan özellikle iki tanesi öne çıkmaktadır. İlk olarak, Varonis bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da finansal esneklik ve stratejik girişimler için bir tampon sağlıyor. İkinci olarak, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki kârlılığına ilişkin potansiyel endişelere işaret ettiler. Bununla birlikte, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun Varonis için bir dönüm noktasına işaret edebileceğini belirtmek gerekir.
InvestingPro, Varonis Systems’in finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için zengin ek bilgiler sunuyor. Şu anda https://www.investing.com/pro/VRNS adresinde VRNS için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut ve şirketin finansal durumu ve piyasa potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlıyor.
Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir, yatırım araştırmalarını değerli veriler ve uzman analizleriyle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.